【宏观/行业】

【易纲：实施碳达峰碳中和需要“胡萝卜”加“大棒”】


(相关资料图)

3月29日，人民银行行长易纲在博鳌亚洲论坛2023年年会“碳中和：困局与破局”论坛上发言时表示，人民银行推出了碳减排支持工具。第一类是对节能环保、碳减排技术提供支持，第二类支持煤炭清洁能源。实施碳达峰碳中和需要“胡萝卜”加“大棒”，“胡萝卜”就是人民银行的激励机制，人民银行的碳减排支持工具按照1.75%的利率给金融机构提供再贷款，但要求商业银行必须承诺对外披露碳排放的贷款余额利率和相应项目所产生的碳减排信息，还要接受独立的第三方机构和老百姓的监督。我们实际上已经支持了3000多亿元再贷款。这个“胡萝卜”激励机制风险可控，是适中的。我们在项目提供上对中资、外资一视同仁。

【市场监管总局（标准委）批准发布一批重要国家标准】

近日，市场监管总局（标准委）批准发布一批重要国家标准，涉及消费升级、工业制造、智慧城市建设、服务业、社会信用、政务公开等领域，助力消费潜力释放、服务业提质增效、信用体系和智慧城市建设、产品质量提升等具有重要作用。在消费升级领域，保健按摩垫、中央电暖系统、浴霸等标准，充分考虑产品技术发展、绿色环保和指标科学合理等因素，有助于提升产品质量，为消费者选购和使用产品提供指导和建议，满足人民日益增长的美好生活需要。饭店业信用等级评价标准，有利于引导饭店业建立质量分级制度，扩大优质供给，制止餐饮浪费，提振消费信心。

【腾讯微信团队：现在微信、微信支付相关功能已恢复】

腾讯微信团队在微博表示，现在微信、微信支付相关功能已恢复。

【公司】

岳阳兴长：向特定对象发行股票申请获得深交所受理。

*ST宜康：关注到有媒体文章称：根据宜华健康公告，宜华集团将持有的股票委托给中国新兴资产。经核实，上述媒体报道事项与事实不符合。

铭普光磁：向特定对象发行股票申请获得深交所受理。

力生制药：盐酸苯海索原料药通过上市申请。盐酸苯海索临床用于帕金森病、帕金森综合征等。

【机构观点】

【光大证券：二季度市场有望看到经济数据的同比修复】

光大证券指出，展望二季度，实物类消费、地产以及制造业投资可能都会逐步修复，叠加政策的支持，二季度市场有望看到经济数据的同比修复，市场有望逐步摆脱弱势，重回上行轨道。需要关注两方面的潜在风险，短期关注财报披露前后的业绩扰动的风险，中期关注海外银行业风波是否会持续发酵的风险。从全年的角度来看，景气仍然是最为重要的主线。建议关注消费复苏以及制造业投资两条行业主线。今年消费板块将会是经济修复弹性的来源，二季度开始，消费与收入的正循环值得关注。从海外经验来看，即使疫情有所反复，消费的修复进程也整体稳定，建议关注食品饮料、酒店餐饮、旅游、体育服装、制药、医疗服务行业。制造业投资可能同样会伴随信心的修复而出现显著的好转，建议关注电子、计算机、机械、通信等行业。

【国海证券：1-2月工业企业呈现“被动补库存”特征】

国海证券指出，2023年1-2月工业企业呈现“被动补库存”特征，名义库存水平阶段性反弹。2023年1-2月工业企业产成品存货同比增长10.7%，较2022年12月回升0.8个百分点，结合工业企业营收增速回落的现象来看，1-2月工业企业整体呈现“被动补库存”的特征。在能源价格的回落以及国内经济的企稳复苏的背景下，本轮国内库存周期大概率尚未见底。本轮库存下行周期自去年二季度开启，当前或已行至后半程，后续伴随国内需求的进一步修复，整体库存水平或于三季度逐步探底。

【信达证券：熊转牛第一波估值修复已进入尾声 配置风格偏向防御】

信达证券4月策略报告称，熊转牛第一波估值修复已进入尾声，配置风格偏向防御，重点关注行业的业绩兑现。去年底以来股市处在熊市见底后的第一波上涨，因为大部分板块尚未在业绩层面证明景气度回升，所以大部分板块都是估值修复。由此导致各板块收益率很难拉开差距，轮动较快，但随着第一波上涨结束，市场可能会进入估值回撤阶段，业绩兑现和防御属性将会成为二季度最重要的选股思路。建议关注业绩兑现确定性较高的出行链和价值中低估值方向。（1）成长Q2可能会偏弱，全年关注新赛道。（2）金融地产低估值，或可以超配到2023年年中。（3）消费中，疫情和地产政策驱动的修复是年度逻辑，不只是短期博弈性逻辑。（4）周期长期逻辑好，但Q2可能会受到海外经济波动的影响。

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