(资料图片)

7月22日消息,交银国际发布研报指出,预计2季度拼多多电商平台服务收入同比增13%,其中广告同比增1%;估算2季度拼多多GMV同比增5%,其中4-5月同比下降,6月恢复20%+增长。下半年随着供应链和消费复苏,预计拼多多GMV增10-15%;买菜业务亏损收窄与行业趋势一致,23年对利润的拖累或低于预期。对此,交银上调22年拼多多收入/利润预期2%/10%。基于DCF模型(23-32年),上调拼多多目标价至62美元(原61美元),对应2023年市盈率24倍。看好拼多多业绩稳定增长和现金流健康,及买菜业务亏损收窄对整体利润提升的正面作用,维持买入评级。截至美东时间7月21日盘前交易,拼多多报55.80美元,涨4.44%,成交量841.70万股,成交额4.67亿美元,总市值705.53亿美元。

关键词: