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国科军工(688543)6月12日网上申购，公司本次新股发行数量3667万股，发行价格为43.67元/股，每一个申购单位为500股，单一账户网上发行申购数量上限为10000股。按本次发行价格计算，公司预计募资16.01亿元，本次募集资金用于统筹规划建设项目、产品及技术研发投入、补充流动资金及偿还项目银行贷款。

深耕国防科技数十年

根据招股书，国科军工深耕国防科技工业领域数十年，在导弹（火箭弹）固体发动机动力与控制产品及弹药装备两大军品市场，公司行业地位较为突出。资料显示，公司是国内少数从事导弹（火箭弹）固体发动机动力模块产品的科研生产企业之一，产品应用于我军现役多型号导弹、火箭弹，承担了Yx系列、Px系列等多项国家重要列装导弹和军贸C系列导弹、WS系列火箭弹多项固体发动机装药的研制批产任务，与我军主要导弹、火箭弹研制生产领域军工集团B下属单位B1、B2，军工集团C下属单位C6，军工集团G下属单位G1形成长期合作关系。

公司在弹药装备领域具备长期技术积累和技术优势，是国内重要的弹药装备研制生产企业，产品主要包括主用弹药、特种弹药和引信及智能控制产品，应用于防空反导、装甲突击、反恐处突、海洋调查等多个领域。公司在弹药装备领域深耕多年，除DJ022/JK弹、DJ014/XF弹两型防空反导主战装备主用弹药中标并定型列装外，公司是我军首型某类火箭弹近炸引信，首型某类串联战斗部随进子弹用机械引信（YD003/XH），首型某类破甲弹用机电触发引信（YD001/XH）的承制生产单位。

坚持“机制创新”和“技术创新”双轮驱动

公司坚持“机制创新”和“技术创新”双轮驱动，充分利用国有军工企业“混改”所带来的管理机制创新，建立起以技术创新为导向的科研生产经营模式。截至2022年末，公司拥有核心技术25项，军方主要定型批产产品24型、型号研制任务24项，产品与技术历获国家、省部级各等级奖项。在多次对外作战、阅兵及部队演习训练中，公司产品因表现突出、保障有力而受到表彰。

多年来，公司一直注重科技研发，并取得了显著的科研成果。2020年至2022年，公司研发费用分别为4553万元、6093万元、6467万元，研发投入占营业收入的比例分别为7.93%、9.06%、7.72%。

多个关键指标高居可比公司第一

和可比公司相比，国科军工在多个关键指标上优势明显。盈利能力方面，公司去年平均净资产收益率达到17.84%，远高于5家可比公司位居第一；销售毛利率达37.14%，仅次于高德红外位居第二。

公司的成长性更是遥遥领先。数据显示，国科军工近三年净利复合增长率高达103.24%，远高于可比公司位居第一；营收复合增长率高达39.57%，同样位居第一位。今年一季度公司业绩继续高增长，营收同比增长134.74%，净利同比增长219.49%。

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